Social commerce: how it boosts your sales
- Content, Growth, Paid ads, Social media
If you didn’t initiate a digital transformation a few years ago, you missed the boat. Big time. Now another one of those boats is passing by: social commerce. In this blog, we’ll cover all the ins and outs of social commerce. Where does it come from? How exactly is it useful for brands? What are the capabilities of each platform? Be sure to read on if you want to know the answers to all these questions!
What is social commerce?
Social commerce is a side branch of e-commerce. The platforms under Meta, Facebook and Instagram of course, both have a native shops feature. In these, e-commerce brands upload their product catalog to a virtual storefront.
As a user, you can visit a brand’s social shop to see available products, read product specifications and see what sizes and colors are in stock. In addition, you can have your shop appear in users’ feeds with sponsored posts. Other platforms are also transforming. For example, TikTok recently launched shopping ads, and advertisers already have a lot of possibilities on Pinterest Ads as well.
Users buy immediately at the moment of inspiration. Where previously users were referred to the #linkinbio, now a product page loads directly into the feed. Thus Meta kills two birds with one stone. On the one hand, Meta ensures that the user stays on the platform itself. On the other hand, it benefits sellers by significantly shortening the customer journey and lowering barriers to purchase. Oh, and Meta is not the only one with a native shops feature. TikTok and Pinterest are also well on their way.
Social commerce compared to e-commerce
Ever since Web 2.0 in the early 2000s, there has been steady growth in the number of e-commerce platforms. Nothing new. The COVID-19 pandemic kicked that up a notch and left a big mark on the online landscape. Webshops were getting bigger and bigger, and delivery services could barely handle the influx of online purchases.
The U.S. social commerce market alone is set to grow some 38% to $27 billion by 2020. It is expected to exceed $50 billion by 2023. Not bad at all!
So social commerce has experienced tremendous growth in recent years. What else is there to do when you’re sitting on the couch at night? It is also not very surprising that social commerce has grown so much. Facebook and Instagram combined have about 3 billion users. According to a report by eMarketers, about one-third of social media users expect to make a purchase on the platform.
Social experience
With social commerce, shopping is a social experience because users are in a much more interactive environment. You can easily forward products to your friends and ask for advice. Social commerce is the next best thing to shopping together at the mall! Only without long lines for the checkout.
Optimal mobile friendliness
About 70% of users access websites via a mobile device. Therefore, a user-friendly mobile website is extremely important, which is precisely the power of social commerce.
Social media platforms are built on mobile-friendliness and are accessible to a huge audience. Instead of leading visitors to a shop, with social commerce you bring the shop to them. Social commerce brushes away some unnecessary steps from the buying process and streamlines the customer journey.
We discuss below what each platform’s social commerce capabilities are and how to deploy it for your business.
The possibilities on Pinterest
What do you get when you cross a search engine with a social medium? Pinterest! Now more than 450 million Pinterest users create mood boards, pin inspiration ánd discover new products. Pinterest is the perfect medium to appeal to a new target group of people who are still unfamiliar with your brand.
About 97% of searches are unbranded. User intent sets Pinterest apart from other social media. People use Pinterest to find inspiration and discover new brands and products. Unlike Facebook and Instagram, where the main purpose is actually to engage in social interaction or be entertained.
On Pinterest, native advertising is being taken to the next level. Users are not disturbed by ads, but focus entirely on finding the products they need. Consequently, about 50% of Pinterest users are in the Do phase of the customer journey. Relevant and creatively designed ads do well on this visual platform.
Social commerce on Facebook
According to Statista, Facebook was the most used social platform for purchases in 2021. Brands that wanted to venture into social commerce likely started with a Facebook page to set up their shop in.
With Shopify integration, you automatically sync products with Facebook and can create shoppable posts and ads. This way, you don’t have the hassle of uploading product feeds and make sure your branding is applied right away.
The topper: social commerce on Instagram
Instagram research shows that about 44% of users use Instagram to shop weekly. Instagram also offers many opportunities for brands to facilitate that:
Shopping tags: tag products from your shop in your feed posts and stories.
Shopping tab: this is where Instagram users browse and buy products tagged by influencers or products from brands’ shop.
Ads: this type of Instagram ads allows users to view a selection of products and read descriptions.
Shop in DMs: with this feature, users buy from brands via direct messages. Users ask questions about products, make purchases and track their orders all in one place!
New kid on the block: social commerce on TikTok
TikTok has grown like crazy. In June 2020, TikTok launched for business: a platform where businesses could share tips and links with each other. In October 2020, TikTok announced a partnership with Shopify: TikTok Shopping was born! In just six months, social commerce capabilities on TikTok were as good as those on Meta (and Pinterest for that matter).
With your TikTok for Business account you can promote your own content in TikTok Shopping or very easily create cool videos from your own dashboard. Your shopping ads can reach users in different ways:
For you ads: the ‘for you’ page is curated based on the user’s choices and interests. Ads on this page are likely to get more attention because this is the first thing users see when they open the app. Since TikTok is an interest-based platform, chances are your message will resonate with your audience.
Swipeable ads: swipeable ads are the most common ads. They contain product details in the form of cards that users swipe through. We already know these from Instagram, of course.
TikTok Live Shopping: Live shopping is a tool for creators and influencers. It allows users to load the products you are talking about into your live session. Live Shopping is like a real-time digital marketplace.
TikTok product tags: tags related to your business you can link to your post. When users click on them, they are sent in-app to your website or the shopping hub in the app itself.
Other ads: custom ads are the best way to reach and track specific users. You target these ads to specific characteristics of your target audience.
Custom audiences in TikTok
There are several ways to create custom audiences in TikTok. Here’s a list for you:
Customer match lists. Just like in Google Ads and Meta, you can upload customer lists in TikTok for look-a-like audiences. Again, the list must contain at least 1,000 users to ensure privacy on the one hand and to provide the algorithm with sufficient input on the other.
Engagement audiences. In TikTok, you can create audiences of users who previously interacted with your brand. Think clicks and video impressions, but also how long they watched your videos (2 seconds, 6 seconds or 25%, 50%, etc.)
App activity. App activity audiences are based on certain events in the app. Subscribes, add to wish-list, login, purchases, leaving reviews and so on.
Website traffic. A website traffic target group consists of users who have completed actions on your website. For this, again, you need to upload a list in TikTok of at least 1,000 users. Actions include users who clicked a certain button, added products to their shopping cart or started the checkout but did not complete it.
Lead generation audiences. Perhaps less relevant to social commerce, but lead generation audiences also have a lot of potential. These are audiences of users who viewed or (partially) completed a form. If you want to know more about your target audience and enrich your database, forms are very useful!
Business account audiences. This type of audience allows you to retarget users who completed certain actions on your profile exclusively organically. This includes a follow, profile visit, video view (2s, 6s, 100% view) and video engagement (like/share/comment).
Social commerce and livestream shopping
Combine influencer marketing with live-streaming and you have a powerful tool on your hands. Brands and influencers use live commerce to interact with their viewers in real-time. Viewers ask questions about products and the host of the livestream helps them make a product choice. Facebook, Instagram and TikTok all offer livestream shopping opportunities.
Although livestream shopping is still in its infancy in Europe and the U.S., the market exploded in China. In just three years, livestream shopping grew from about $3 billion to $171 billion. If we transfer even a small portion of this growth to the European market, according to McKinsey, live commerce purchases will account for 10-20% of all e-commerce purchases by 2026.
The conversion rates of livestream shopping do not lie. With a conversion rate of 30%, it is 10x higher than in regular online stores. Even with a conversion ratio of 3% you are doing well as a webshop. In addition, there are also lower costs associated with live commerce, because the return rates are 50% lower.
The benefits of social commerce
1. Smooth customer journey
With social commerce, life is a lot easier for both users and brands. Users no longer even have to leave the app, reducing the number of steps to a purchase. Resulting in a reduction of the amount of users who drop out prematurely. In-app functionalities like checkout and DMs with customer service make shopping on social platforms incredibly easy.
2. Strong persuasion
When one sheep crosses the dam, more follow: social media is riddled with social proof heuristics. Just about every post is user-generated content, whether from one of your friends or an influencer. In addition, posts go right along with likes, shares and comments. Brands can also reward interaction: think giveaways, discount codes and a share on your favorite brand’s social account.
3. Driven by data
Social media have become big by using data as currency. The deal is simple: you get to use my social platform if you leave some data. Using the platform itself also creates a whole bucket of data. From age and gender statistics to job titles, relationship status, education level, areas of interest and hobbies.
Marketers eagerly use all this data to unleash targeted campaigns on their ideal audience. Social commerce allows brands to put their shop in front of their target audience, where traditional e-commerce websites must á attract traffic.
4. Relevant and large audiences
Some 57% of the world’s population uses social media. That’s almost five billion people. Let that sink in. In addition, it doesn’t look like these numbers are going to shrink in the coming years. What’s in it for you? As a brand, you can reach your target audience worldwide!
Do you focus on 18 to 34-year-olds? Then you can bet they’ll be scrolling through life on social platforms. For Gen Z and millennials, chances are they have already made a purchase through a social channel.
5. Direct contact with customers
Many companies claim to be “customer centric. But how does that manifest itself in practice? On social media, you have the opportunity to be in direct contact with your customers. Social media are also perfect for asking your customers for feedback on your products and services. You can do that with polls, in the comment section and for extra engaged users in DMs!
This way you strengthen your relationship with your customers. Customers like to give feedback. It makes them feel appreciated! This way you make sure that your products connect even better with the target group and you strengthen the relationship. Whether it is about features of a product, new collections or improved customer service.
The bottom line
Social media is always evolving and today offers tremendous opportunities for brands and content creators. The #linkinbio now finds a worthy replacement in the native shops feature that more and more platforms are rolling out. With this virtual shop window and the advertising opportunities, you generate an enormous amount of attention as a brand. Not to mention livestream shopping. The question is not whether you should start with social commerce, but when. Rather yesterday than today!
Social commerce vergeleken met e-commerce
Al sinds Web 2.0 in de eerste jaren van 2000 is er een steady groei in het aantal e-commerce platforms. Niks nieuws onder de zon. De COVID-19 pandemie deed daar een flinke schep bovenop en liet een dikke stempel achter in het online landschap. Webshops werden alsmaar groter en bezorgdiensten konden de aanwas van online aankopen nauwelijks aan.
De Amerikaanse markt voor social commerce is in 2020 alleen al met zo’n 38% gestegen tot 27 miljard dollar. Deze zal naar verwachting meer dan 50 miljard dollar bedragen in 2023. Da’s zeker niet mis!
Social commerce heeft dus in de laatste jaren een enorme groei meegemaakt. Wat moet je anders als je ‘s avonds op de bank zit? Ook is het niet heel gek dat social commerce zo is gegroeid. Facebook en Instagram hebben bij elkaar zo’n 300 miljoen gebruikers. Volgens een rapport van eMarketers verwacht ongeveer eenderde van de social media gebruikers een aankoop te doen op het platform.
Sociale ervaring
Met social commerce is shoppen een sociale ervaring omdat gebruikers zich in een veel interactievere omgeving bevinden. Je kunt gemakkelijk producten doorsturen naar je vrienden en advies vragen. Social commerce is the next best thing als we het hebben over gezellig samen shoppen in de stad! Alleen dan zonder lange rijen voor de kassa.
Optimale mobile friendliness
Zo’n 70% van de gebruikers komt via een mobile device op de websites. Daarom is een gebruiksvriendelijke mobiele website ontzettend belangrijk. En dat is precíes de kracht van social commerce.
Social media platforms zijn gebouwd op mobile-friendliness en zijn toegankelijk voor een enorm publiek. En in plaats van bezoekers te leiden naar een shop, breng je met social commerce de shop naar ze toe. Social commerce poetst wat onnodige stappen weg uit het aankoopproces en stroomlijnt de customer journey.
We bespreken hieronder watper platform de mogelijkheden van social commerce zijn en hoe je het inzet voor jouw business.
De mogelijkheden op Pinterest
Wat krijg je als je een zoekmachine kruist met een social medium? Pinterest! De inmiddels meer dan 400 miljoen Pinterest gebruikers maken moodboards, pinnen inspiratie én ontdekken nieuwe producten. Pinterest is hét medium om een nieuwe doelgroep aan te spreken van mensen die nog onbekend zijn met je merk.
Want? Zo’n 97% van de zoekopdrachten zijn unbranded. De intentie van gebruikers onderscheidt Pinterest van andere social media. Mensen gebruiken Pinterest om inspiratie op te doen en nieuwe merken en producten te ontdekken. In tegenstelling tot Facebook en Instagram, waar het voornaamste doel juist is om sociale interactie aan te gaan of entertaint te worden.
Op Pinterest wordt native advertising naar een hoger niveau getild. Gebruikers worden niet verstoord door advertenties, maar focussen volledig op het vinden van de producten die ze nodig hebben. Zo’n 50% van de Pinterest gebruikers bevindt zich dan ook in de Do-fase van de customer journey. Relevante en creatief ontworpen advertenties doen het goed op dit visuele platform.
Social commerce op Facebook
Volgens Statista was Facebook het meest gebruikte social platform voor aankopen in 2021. Merken die zich aan social commerce wilden wagen, startten waarschijnlijk met een Facebook pagina om hun shop in op te zetten.
Met de Shopify integratie sync je automatisch producten met Facebook en kun je shoppable posts en ads maken. Zo heb je geen gedoe met het uploaden van productfeeds en zorg je er meteen voor dat jouw branding wordt toegepast.
De topper: social commerce op Instagram
Uit onderzoek van Instagram blijkt dat zo’n 44% van de gebruikers wekelijks Instagram gebruikt om te shoppen. Ook biedt Instagram veel mogelijkheden voor merken om dat te faciliteren:
Shopping tags: tag producten uit je shop in je feed posts en stories.
Shopping tab: hier browsen en kopen Instagram gebruikers producten die getagd zijn door influencers of producten uit de shop van merken.
Advertenties: dit type Instagram advertenties geeft gebruikers de mogelijkheid om een selectie producten te bekijken en beschrijvingen te lezen.
Shoppen in DM’s: met deze feature kopen gebruikers via direct messages bij merken. Gebruikers stellen vragen over producten, doen aankopen en tracken hun orders allemaal op één plek!
New kid on the block: social commerce op TikTok
TikTok is gegroeid als kool. In juni 2020 lanceerde TikTok voor business: een platform waar bedrijven tips en links met elkaar konden delen. In oktober 2020 kondigde TikTok een partnership met Shopify aan: TikTok Shopping was toen geboren. In slechts een half jaar tijd waren de mogelijkheden van social commerce op TikTok net zo goed als die op Meta (en Pinterest for that matter).
Met je TikTok for Business account kun je je eigen content promoten in TikTok Shopping óf heel gemakkelijk toffe video’s maken vanuit jouw eigen dashboard. Jouw shopping advertenties kunnen op verschillende manieren bij de gebruikers terechtkomen:
For you-feed ads: de ‘for you’-pagina is samengesteld op basis van de keuzes en interesses van de gebruiker. Advertenties op deze pagina krijgen waarschijnlijk meer aandacht omdat dit het eerste is wat gebruikers zien als ze de app openen. Omdat TikTok een interest-based platform is, is de kans groot dat jouw boodschap resoneert met je publiek.
Swipeable ads: swipeable ads zijn de meest voorkomende advertenties. Ze bevatten productdetails in de vorm van kaarten waar gebruikers doorheen swipen. Deze kennen we natuurlijk al van Instagram.
TikTok Live Shopping: Live shopping is een tool voor creators en influencers. Het stelt gebruikers in staat om de producten waarover je praat in je live sessie in te laden. Live Shopping is als het ware een real-time digitale markt.
TikTok product tags: tags gerelateerd aan jouw bedrijf kun je koppelen aan je post. Als gebruikers erop klikken worden ze in-app naar je website gestuurd of de shopping hub in de app zelf.
Andere advertenties: custom advertenties zijn de beste manier om specifieke gebruikers te bereiken en tracken. Je target deze ads op specifieke kenmerken van je doelgroep.
Custom doelgroepen in TikTok
Er zijn verschillende manieren om custom doelgroepen aan te maken in TikTok. Hieronder zetten we ze voor je op een rijtje:
Klantenmatch lijsten. Net zoals in Google Ads en Meta kun je in TikTok klantlijsten uploaden voor look-a-like audiences. Ook hier geldt dat de lijst minimaal 1000 gebruikers moet bevatten om enerzijds privacy te waarborgen en anderzijds het algoritme te voorzien van voldoende input.
Engagement doelgroepen. In TikTok kun je doelgroepen aanmaken van gebruikers die eerder met jouw merk de interactie aangingen. Denk aan kliks en video-impressies, maar ook hoe lang ze naar jouw video’s keken (2 seconden, 6 seconden of 25%, 50%, etc.)
App activiteit. App activiteit doelgroepen zijn op basis van bepaalde events in de app. Subscribes, add to wishlist, login, aankopen, reviews achterlaten en ga zo maar door.
Website traffic. Een website traffic doelgroep bestaat uit gebruikers die acties hebben voltooid op jouw website. Hiervoor moet je ook weer een lijst uploaden in TikTok van minimaal 1000 gebruikers. Acties zijn bijvoorbeeld gebruikers die op een bepaalde button hebben geklikt, producten aan hun winkelmandje hebben toegevoegd of de checkout startten maar niet voltooiden.
Lead generation doelgroepen. Wellicht minder relevant voor social commerce, maar ook lead generation audiences hebben veel potentie. Dit zijn doelgroepen van gebruikers die een formulier bekeken of (deels) invulden. Als je meer over jouw doelgroep wil weten en je database verrijken, zijn formulieren erg handig!
Business account doelgroepen. Met dit type doelgroep kun je gebruikers retargeten die uitsluitend organisch bepaalde acties op jouw profiel voltooiden. Hieronder vallen een follow, profielbezoek, videoview (2s, 6s, 100% view) en video engagement (like/share/comment).
Social commerce en livestream shopping
Combineer influencer marketing met livestreaming en je hebt een krachtig middel in handen. Merken en influencers maken gebruik van live commerce om in real-time te communiceren met hun kijkers. Kijkers stellen vragen over producten en de host van de livestream helpt ze in het maken van een productkeuze. Zowel Facebook, Instagram als TikTok bieden mogelijkheden voor livestream shopping.
Hoewel livestream shopping nog in de kinderschoenen staat in Europa en de VS, explodeerde de markt in China. In slechts drie jaar groeide livestream shopping van zo’n $3 miljard naar $171 miljard. Als we ook maar een klein deel van deze groei overhevelen naar de Europese markt, zullen volgens McKinsey live commerce aankopen 10 à 20% uitmaken van alle e-commerce aankopen in 2026.
De conversieratio’s van livestream shopping liegen er niet om. Met een conversieratio van 30% is dat 10x hoger dan in reguliere webshops.. En zelfs bij een conversieratio van 3% doe je het al goed als webshop. Daarnaast zijn er ook minder kosten verbonden aan live commerce, omdat de return rates 50% lager liggen.
De voordelen van social commerce
1. Smooth customer journey
Met social commerce is zowel voor de gebruikers als voor merken het leven een stuk gemakkelijker. Gebruikers hoeven de app niet eens meer te verlaten, waardoor het aantal stappen tot een aankoop wordt verminderd. En daarmee ook het aantal gebruikers dat voortijdig afhaakt. In-app functionaliteiten als de checkout en DM’s met de customer service maken shoppen op social platforms ontzettend gemakkelijk.
2. Sterk overtuigend
Als één schaap over de dam is volgen er meer: social media is doordrenkt met social proof heuristieken. Zowat iedere post is user-generated content, of dat nu van één van je vrienden of een influencer is. Daarnaast gaan posts gelijk gepaard met likes, shares en comments. Ook kunnen merken interactie belonen: denk aan give-aways, kortingscodes en een share op het social account van jouw favoriete merk.
3. Gedreven door data
Social media zijn groot geworden door data te gebruiken als valuta. De deal is simpel: jij mag gebruikmaken van mijn social platform, als je wat gegevens achterlaat. Het gebruik van het platform zelf zorgt ook voor een hele bak data. Van leeftijd- en geslacht statistieken tot aan functietitels, relatie status, opleidingsniveau, interessegebieden en hobby’s.
Marketeers maken gretig gebruik van al deze gegevens om getargete campagnes op hun ideale doelgroep los te laten. Social commerce stelt merken in staat om hun shop voor te schotelen aan hun doelgroep, waar traditionele e-commerce websites verkeer moeten áantrekken.
4. Relevante én grote doelgroepen
Zo’n 57% van de wereldpopulatie gebruikt social media. Dat zijn bijna vijf miljard mensen. Laat dat even op je inwerken. En het ziet er niet naar uit alsof deze aantallen gaan slinken de komende jaren. What’s in it for you? Als merk kun je wereldwijd jouw doelgroep bereiken!
Focus je je op 18 tot 34-jarigen? Dan kun je er donder op zeggen dat ze al scrollend over social platforms door het leven gaan. Voor Gen Z en millennials is de kans groot dat ze al een aankoop hebben gedaan via een social kanaal.
5. Direct contact met klanten
Veel bedrijven geven aan ‘customer centric’ te zijn. Maar hoe uit zich dat in de praktijk? Op social media heb je de kans om in direct contact te staan met jouw klanten. Social media zijn ook perfect om feedback op jouw producten en services te vragen aan jouw klanten. Dat kan met polls, in de commentsectie en voor extra betrokken gebruikers in DM’s!
Op deze manier versterk je de relatie met jouw klanten. Klanten vinden het leuk om feedback te geven. Ze voelen zich erdoor gewaardeerd! Zo zorg je ervoor dat jouw producten nóg beter aansluiten op de doelgroep en je de relatie versterkt. Of het nu gaat over features van een product, nieuwe collecties of een verbeterde klantenservice.
The bottom line
Social media zijn altijd in beweging en bieden tegenwoordig ontzettend veel mogelijkheden voor merken en content creators. De #linkinbio vindt nu een waardige vervanger in de native shops feature die steeds meer platforms uitrollen. Met deze virtuele etalage en de advertising mogelijkheden, genereer je als merk enorm veel bekijks. Om nog maar te zwijgen over livestream shopping. De vraag is niet óf je moet starten met social commerce, maar wánneer. En dan liever gisteren dan vandaag!
Related news
You may ask us anything
Or just stop by to say hi. We are thrilled to think about your challenges.
Let us contact you
